第一章     總則

第一條   為適應海南股權(quán)交易中心（以下簡稱“本中心”）業(yè)務發(fā)展需要，引導投資者理性投資，樹立正確的投資觀念，保護投資者合法權(quán)益，促進市場規(guī)范、有序發(fā)展，根據(jù)本中心股權(quán)產(chǎn)品、私募債券、定向融資工具以及其他權(quán)益產(chǎn)品的風險級別及對投資者準入的相關規(guī)定，制訂本辦法。

第二條   本中心以及經(jīng)紀代理、互聯(lián)網(wǎng)金融平臺等服務機構(gòu)應當根據(jù)本辦法要求，對投資者的風險承受能力進行評估，正確引導投資者參與認購、交易適當?shù)耐度谫Y產(chǎn)品。

第三條   投資者參與各類產(chǎn)品的認購、交易，應當熟悉本中心相關業(yè)務規(guī)定，了解各類產(chǎn)品的風險特征，根據(jù)自身投資偏好確定投資目標，客觀評估自身的經(jīng)濟能力、風險識別能力及風險控制能力，審慎決定是否參與投融資產(chǎn)品的認購與交易，并自行承擔投資風險。

第四條   投資者適當性管理的實施不能取代投資者本人的投資判斷，也不會降低產(chǎn)品或服務的固有風險，相應的投資風險、履約責任以及費用由投資者自行承擔。

第五條   法律法規(guī)對投資主體投資掛牌產(chǎn)品有限制性規(guī)定的，遵照其規(guī)定。

第二章 合格投資者

第六條   本中心合格投資者包括機構(gòu)投資者和個人投資者。符合以下條件之一的機構(gòu)投資者，為本中心合格機構(gòu)投資者：

（一）經(jīng)有關金融監(jiān)管部門批準設立的金融機構(gòu)；

（二）經(jīng)本中心同意，金融機構(gòu)面向投資者發(fā)行的金融產(chǎn)品，包括但不限于：

1.銀行理財產(chǎn)品；

2.信托產(chǎn)品；

3.基金產(chǎn)品；

4.資產(chǎn)管理產(chǎn)品。

（三）健全的組織機構(gòu)和嚴格的財務管理制度的法人企業(yè)及合伙企業(yè)；

（四）經(jīng)本中心認可的其他機構(gòu)投資者。

第七條   符合以下條件的個人投資者，為本中心合格個人投資者：

（一）  具有完全民事行為能力；

（二）愿意接受投資風險（測評問卷詳見附件），測評結(jié)果（等級）符合產(chǎn)品風險等級，等級如下：

投資者風險測評等級，如下：

1.保守型，評估得分≦20分；

2.穩(wěn)健型，20分<評估得分≦23分；

3.平衡型，23分<評估得分<26分；

4.進取型，26分≦評估得分<29分；

5.激進型，29分≦評估得分。

基于合作，本中心與合作方可進行投資者風險等級互認，互認標準及等級應當經(jīng)過本中心確認。

（三）具備較強風險承受能力且金融資產(chǎn)不低于五十萬元人民幣的自然人

個人投資者的金融資產(chǎn)包括：最近三個月內(nèi)的銀行存款、股票、股權(quán)、基金、期貨權(quán)益、債券、黃金、理財產(chǎn)品（計劃）等及其他具有資產(chǎn)收益特征的資產(chǎn)。

第八條   合格機構(gòu)投資者和合格個人投資者可以參與認購、交易下列掛牌產(chǎn)品：

（一）  企業(yè)股權(quán)；

（二）  私募債券、定向融資工具、理財計劃；

（三）  本中心認可的其他產(chǎn)品。

第九條   對于具體產(chǎn)品的合格投資者準入以及認購、交易要求還應當參照本中心關于具體產(chǎn)品的相關要求。

第十條   投資者參與認購產(chǎn)品前應書面或網(wǎng)上簽署《風險揭示書》、《認購協(xié)議》等。

第三章  其他適當性管理

第十一條     投資者參與各類產(chǎn)品交易，除符合本中心投資者適當性管理辦法規(guī)定外，還應符合《產(chǎn)品說明書》規(guī)定的條件。

第十二條     企業(yè)掛牌前的股東、通過定向增發(fā)、股權(quán)激勵持有股份的股東及權(quán)益產(chǎn)品掛牌前的權(quán)益持有人，如不符合合格投資者規(guī)定的，只能交易其持有或曾持有的掛牌產(chǎn)品。

第十三條     因繼承或司法裁決等原因持有股份的股東及權(quán)益持有人，如不符合合格投資者規(guī)定的，只能交易其持有或曾持有的掛牌產(chǎn)品。

第四章  適當性管理的實施

第十四條     本中心以及經(jīng)紀代理、互聯(lián)網(wǎng)金融平臺等服務機構(gòu)應當采取多種方式和途徑開展投資者教育，幫助投資者熟悉本中心掛牌產(chǎn)品及相關規(guī)則，提示參與認購、交易可能面臨的風險。

第十五條     本中心以及經(jīng)紀代理、互聯(lián)網(wǎng)金融平臺等服務機構(gòu)應當充分了解投資者的身份信息、資產(chǎn)狀況及金融產(chǎn)品投資經(jīng)驗，謹慎審核投資者開戶、交易權(quán)限申請，向投資者充分揭示掛牌產(chǎn)品認購、交易風險。

第十六條     本中心以及經(jīng)紀代理、互聯(lián)網(wǎng)金融平臺等服務機構(gòu)發(fā)現(xiàn)投資者存在異常交易行為時，應當根據(jù)相關規(guī)定及時提醒客戶，并采取口頭或書面警示等監(jiān)管措施。

第十七條     本中心以及經(jīng)紀代理、互聯(lián)網(wǎng)金融平臺等服務機構(gòu)應妥善保存投資者檔案材料，保存期15年。

第十八條     本中心以及經(jīng)紀代理、互聯(lián)網(wǎng)金融平臺等服務機構(gòu)應對投資者信息予以保密，除依法配合企業(yè)、發(fā)行人查詢或司法機關調(diào)查外，不受理其他機構(gòu)（人）的查詢。

第十九條     本中心以及經(jīng)紀代理、互聯(lián)網(wǎng)金融平臺等服務機構(gòu)應當為投資者提供合理的投訴渠道，制定專門部門受理投訴，妥善處理與投資者的矛盾和糾紛。

第二十條     投資者應當配合本中心以及經(jīng)紀代理服務機構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的投資者適當性管理工作，如實提供申報材料。投資者不予配合或提供虛假信息的，本中心以及經(jīng)紀代理服務機構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)金融平臺可以拒絕為其辦理認購各類產(chǎn)品、開通交易權(quán)限等相關業(yè)務。

第二十一條       投資者應當遵守“買者自負”的原則，不得以不符合投資者適當性標準為由拒絕承擔交易履約責任，或拒絕承擔投資風險。

第五章  自律監(jiān)督管理

第二十二條        經(jīng)紀代理、互聯(lián)網(wǎng)金融平臺等服務機構(gòu)應當配合本中心對其投資者適當性管理執(zhí)行情況進行檢查，如實提供投資者開戶材料、資金賬戶情況等信息，不得隱瞞、阻礙和拒絕。

第二十三條        對出現(xiàn)異常交易行為的投資者，本中心可以限制其交易，經(jīng)紀代理等服務機構(gòu)應當予以配合。

第二十四條        經(jīng)紀代理、互聯(lián)網(wǎng)金融平臺等服務機構(gòu)若違反本辦法規(guī)定，本中心可視情節(jié)輕重，采取以下措施：

（一）談話提醒；

（二）信函通報；

（三）暫停經(jīng)紀代理業(yè)務；

（四）取消經(jīng)紀代理服務資格；

（五）本中心認為必要的其他措施。

第二十五條        不符合條件的投資者通過提供虛假信息等騙取合格投資者資格的，或違反其他投資者適當性管理規(guī)定的，本中心可視情節(jié)輕重，采取以下措施：

（一）談話提醒，要求改正；

（二）暫停合格投資者資格；

（三）取消合格投資者資格；

（四）對有重大違規(guī)行為的投資者，本中心可以限制其交易；

（五）本中心認為必要的其他措施。

第六章  附則

第二十六條        本中心有權(quán)根據(jù)相關法律法規(guī)、監(jiān)管部門要求及市場情況，調(diào)整合格投資者準入標準或調(diào)整各類投資者的投資限額。

第二十七條        本辦法由本中心負責解釋，并根據(jù)相關法律法規(guī)、監(jiān)管部門要求及市場情況做出適當修訂。

第二十八條        本辦法自發(fā)布之日起實施。